Bij twijfel niet inhalen!

0 reactie(s) | Tekstgrootte:

Gerelateerd:

• ‘Nederlandse ondernemer neemt grote risico’s’
• Onregelmatigheden komen altijd uit!
• Brain drain leidt tot onaanvaardbare risico's
• Bezuiniging op fraudeonderzoek schendt vertrouwen

Nieuw kapitaal
Ten gevolge van de kredietcrisis is de noodzaak voor financiële instellingen en andere ondernemingen om nieuw kapitaal aan te trekken groot. Om binnen afzienbare tijd een versterking van het eigen vermogen te krijgen, richten zij zich tot bekende én onbekende investeerders.

Diverse kapitaalkrachtige staatsfondsen uit China en Arabische landen hebben de helpende hand geboden aan vooraanstaande financiële instellingen, multinationals en andere ondernemingen in Europa en de Verenigde Staten. Maar ook onbekende marktpartijen blijken te beschikken over omvangrijke hoeveelheden liquide middelen waarmee zij de reddende engel voor wankelende marktpartijen lijken te zijn.

Criminaliteit
In de huidige tijd met alle maatschappelijke aandacht voor financieel economische criminaliteit en integriteit is het belangrijk om inzicht te krijgen in de herkomst van het vermogen van deze onbekende partijen. Men kan wel zeggen dat het afkomstig is van een rijke oliesjeik, maar straks is het een criminele organisatie of een onwelwillende concurrent. Hoe kan vastgesteld worden dat er geen Paard van Troje wordt binnengehaald?

Aanwas van spaarders
Het afgelopen jaar is binnen Europa een gigantisch bedrag van vele honderden miljarden tussen de verschillende Europese landen heen en weer geschoven. Spaarders lijken vooral bescherming te willen zoeken in landen met hoge staatsgaranties, zoals in Ierland waar het volledige spaargeld door de staat wordt gegarandeerd. Hebben banken bij deze aanwas van nieuwe spaarders en gigantische verplaatsing van spaargelden, nog wel de mogelijkheid om de achtergronden van deze nieuwe cliënten in kaart te brengen? Te onderkennen welke cliënten een hoger risicoprofiel hebben? Hoe kan vastgesteld worden dat die nieuwe cliënt niet net de deur is gewezen door een buitenlandse bank, omdat hij diverse ongebruikelijke transacties uitvoerde? Kan een bank trouwens wel kritisch zijn als het voortbestaan van de bank af zou kunnen hangen van de toestroom van nieuwe spaarders? Een duivels dilemma.

Concurrenten
Private equity fondsen en investeringsmaatschappijen investeren voor institutionele beleggers elk jaar vele miljarden aan pensioen- en verzekeringspremies in een breed scala aan ondernemingen, vastgoed en andere waarden. Het is ook een interessante tijd voor ondernemingen om gewilde, maar financiële zwakkere concurrenten over te nemen. Soms betreffen het omvangrijke deals van meer dan € 10 miljard, maar vaak gaat het om kleinere en middelgrote deals.

Potentiële fusie- en overnamepartijen die streven naar een forse kapitaalinjectie zullen er in het huidige, slechte beursklimaat alles aan doen om zich van hun beste kant te laten zien en eventuele problemen onder het tapijt te vegen. Controllers zullen daarom flink hun best moeten doen om alle potentiële problemen en risico’s bij de over te nemen concurrent te onderkennen. Zij kunnen het zich niet veroorloven om in deze tijd belangrijke risico’s over het hoofd te zien en daarmee de reputatie en de financiële positie van de eigen onderneming in gevaar te brengen

Integriteitrisico’s
Het onderkennen en beoordelen van financiële en juridische risico’s is over het algemeen goed geregeld. Maar hoe is het gesteld met het onder¬kennen van integriteitrisico’s? Heeft men een goed beeld van de sleutel¬functionarissen bij de over te nemen concurrent? Bestaat er niet alleen een kort informatie¬memorandum met wat algemene informatie? Weet men wat de herkomst is van het inkomen en vermogen van de over te nemen concurrent? Administratief zal het vaak wel allemaal correct zijn verwerkt, maar dat zegt niets over de feitelijke herkomst van gelden.

De ervaringen in de afgelopen periode onderschrijven het spreekwoord ‘bij twijfel niet inhalen’. Zorg daarom dat er duidelijkheid komt over alle gevallen van twijfel en mocht iemand geen uitsluitsel willen geven: ‘niet inhalen!’.