IFRS slopen?
2 reactie(s) |
Tekstgrootte: 
‘Handen af van IFRS-boekhouden’ (AFM Hans Hoogervorst, fd 31-10-08). Hoezo? Mag een gebouw dat tijdens een stom gebreken bleek te vertonen, niet worden verbouwd?
‘Ondanks strikte boekhoudregels …. zijn we opnieuw in een crisis geraakt’ (Robeco George Möller, fd 2-9-08). Hoezo? Moet een achteruitkijkspiegel voorkomen dat je ergens tegen aan botst?
Fundamenten
IFRS moet een beetje worden verbouwd en uitgebouwd. Dat is alles. Zoals bij een goede verbouwing moeten we eerst even de fundamenten nakijken. Die vertonen nauwelijks gebreken. Allocatiebeslissingen van externen staan nog steeds centraal; matching van opbrengsten met de kosten die gemaakt zijn voor het genereren ervan staat nog stevig.
Scheurtjes
Eén pijler vertoont wat scheurtjes: het realisatiebeginsel is wat losgelaten daar waar het financiële activa moet ondersteunen bij banken ed. Van de opbouw blijkt alleen het stukje ‘fair value’, dat gehuurd werd door de financiële ondernemingen, door de storm behoorlijk beschadigd te zijn. Overwogen moet worden om alleen dat stukje geheel te renoveren. Dat was toch al nodig omdat er steeds meer nieuwe – uit financiële innovaties voortgekomen – producten in werden opgeslagen.
Realisatieprincipe
Vóór die renovatie moet eerst even de pijler van het realisatieprincipe versterkt worden. Daarna moet zorgvuldig bezien worden, of de versleten fair value stenen niet beter vervangen kunnen worden door de oude vertrouwde, stevige historische kosten keien. Die zijn in de rest van het IFRS-bouwwerk gebruikt en hebben de storm uitstekend doorstaan. Na die aan- en verbouwing zitten we bij IFRS weer goed onder de pannen.
Fred Vlotman
hoogleraar management accounting
Universiteit van Tilburg
Reageer hieronder op dit weblog!
2 reactie(s)
Zie ook Controllersmagazine nummer 10, die op 19 december verschijnt. Daarin een discussie over de rol van fair value accounting bij de kredietcrisis tussen Ralph ter Hoeven en Fred Vlotman.
Geachte Fred Vlotman,
Toch maar even in de achteruitkijkspiegel gekeken naar de rede van Ter Hoven uit 2006.
Daaruit blijkt dat de zgn. fair value slechts in uitzonderingssituaties relevant is en in de normale situaties slechts onzin oplevert.
Bij bedrijfsgebonden activa (niet specifiek) hebben individuele activa namelijk geen bedrijfswaarde. Het opbouwen van waarde lukt alleen in een organisatie als een combinatie van mensen en (andere) middelen.
Een drukpers bij een verlieslatend uitgeversconcern is qua bedrijfswaarde veel lager dan een identiek ding bij een uitgeverij waar die drukpers een critical succes factor is.
Bij ondernemingen met continuiteitsproblemen ligt het nog veel duidelijker.
Blijft nog het gegeven dat een bedrijfsmiddel nooit op identieke wijze wordt vervangen.
Of zelfs helemaal niet zal worden vervangen omdat ik de make or buy mix verander.
Het fair value value probleem kan niemand oplossen met one liners.
Vriendelijkie groet,
Jan Weezenberg
Bij een commitment van het management tot verkoop van het actief (1), bij zelfstandige vruchtdragers zoals effecten- en vastgoedbeleggingen (2) en bij een verifieerbare toepassing van fair value als interne performance-maatstaf (3) acht Ter Hoeven fair value als grondslag nuttig voor de externe verslaggeving. Met betrekking bedrijfsgebonden specifieke activa en de meeste schuldposities leidt fair value tot onnutte of onzinnige informatie omdat hetzij subjectiviteit een grote rol speelt, hetzij onterecht wordt afgeweken van de door de IASB gestelde conceptuele uitgangspunten, hetzij de informatie een tegengesteld beeld geeft ten opzichte van de werkelijke prestaties van de onderneming.
REDE, in verkorte vorm uitgesproken bij de aanvaarding van het ambt van hoogleraar Externe Verslaggeving aan de Rijkuniversiteit Groningen op 20 juni 2006
Reageren
Over Redactieraad ControllersMagazine
In deze weblog worden bijdragen van leden van de redactieraad van ControllersMagazine gepubliceerd.
Controllers vacatures
Opinie: Duurzaam ondernemen
Wist u dat duurzaamheid en winstmaximalisatie niet haaks op elkaar staan, maar dat zij elkaar juist versterken? En wist u dat een slimme duuzame aanpak kan leiden tot indrukwekkende kostenbesparingen? De beurt aan de controller om een mening te geven over de stand van zaken.
