Waardeoverdracht in tijden van crisis

0 reactie(s) | Tekstgrootte:

Gerelateerd:

• Zwakheden pensioenfondsen bloot gelegd

Dekkingsgraad
Door de kredietcrisis is er een belangrijk aandachtspunt bijgekomen. Als gevolg van de economische neergang is het momenteel niet altijd meer mogelijk om na het veranderen van werkgever de waarde van pensioenaanspraken over te dragen. Bij waardeoverdracht moeten de betrokken pensioenfondsen namelijk over voldoende reserves beschikken.

Menig pensioenfonds heeft door de kredietcrisis een dekkingsgraad van onder de 100% bereikt en is door de situatie op de financiële markten in een situatie van de zogeheten onderdekking terechtgekomen. Dit heeft gevolgen voor de mogelijkheden om waardeoverdracht te laten plaatsvinden. Niet alleen de toestand van pensioenfondsen raakt de waardeoverdracht, maar ook de financiële situatie bij pensioenverzekeraars en bij de werkgever kan gevolgen hebben.

Opschorting waardeoverdracht
In de Pensioenwet is opgenomen dat de plicht voor pensioenfondsen om mee te werken aan waardeoverdracht vervalt als de dekkingsgraad (de financiële buffer voor de pensioenverplichtingen) van het pensioenfonds waarbij de werknemer weggaat of de dekkingsgraad van het nieuwe pensioenfonds onder 100%is gezakt.

De wettelijke plicht tot meewerken aan waardeoverdracht gaat weer gelden zodra de dekkingsgraad van beide pensioenfondsen weer boven de grens van 100% ligt. Dit kan jaren duren en kan als gevolg hebben dat er een stuwmeer aan waardeoverdrachten wordt aangelegd.

Gevolgen voor werkgever
De financiële positie van Nederlandse pensioenfondsen is de laatste maanden sterk verbeterd. De dekkingsgraad van pensioenfondsen is opgelopen tot gemiddeld 100%. Dit betekent dat het vermogen van pensioenfondsen gemiddeld precies genoeg is om aan de toekomstige verplichtingen te voldoen.

Het probleem bij herstel boven de 100% is dat de uitvoering van al die opgeschorte verzoeken tot overdracht dit tot een enorme kostenstijging van de pensioenlasten kan leiden. Het stuwmeer aan waardeoverdrachten dat ontstaat, kan tevens bij herleving tot nog veel administratieve problemen leiden met herberekeningen van pensioenaanspraken over een mogelijk groot aantal jaren, maar wellicht ook voor een omvangrijke verplichting voor de werkgever tot het betalen van aanvullende pensioenpremies.

Lees verder over waardeoverdracht in het archief van Controllers Magazine >>