Hoogervorst: niet ingrijpen in IFRS
2 reactie(s) |
Tekstgrootte: 
“Het werkelijke probleem van de banksector is niet fair value accounting, maar het feit dat de financiële sector te dun gekapitaliseerd is geraakt”. Uiteraard is het bepalen van de fair value lastig in opgedroogde markten, maar toch is het per saldo een beter verslaggevingssysteem. Dit zei Hans Hoogervorst, bestuursvoorzitter van de AFM, ter gelegenheid van de uitreiking van de 55ste FD Henri Sijthoff-prijs, in Amsterdam.
Ongelukken
Hoogervorst staat zelf niet geheel kritiekloos tegenover de wetenschap van de financiele verslaggeving, maar is niet voor ingrijpen in IFRS, midden in een financiele crisis. Dit zal het huidige gebrek aan vertrouwen alleen maar vergroten. Bovendien kunnen overhaaste aanpassingen leiden tot ongelukken.
Oplossing
Ook ziet de bestuursvoorzitter van de AFM juist nu een belangrijk voordeel van IFRS: het systeem leidt tot een snelle erkenning van financiele problemen en dwingt daarmee ook tot een snelle oplossing.
Complex
Tot slot vindt Hoogervorst IFRS buitengewoon complex. Hij pleit dan ook voor een eis, vergelijkbaar met de eis aan het bankwezen (bankiers mogen geen producten verkopen die ze niet begrijpen): Het systeem moet kunnen worden uitgelegd door de gemiddelde cfo en accountant.
Bron: AFM
2 reactie(s)
Uw collega Swagerman gaf de versterkende factor van fair value voor de kredietcrisis ook al aan: http://www.controllersmagazine.nl/themas/2038/kredietcrisis/artikel/1092/fair-value-versterkt-kredietcrisis
Mijn mening is dat we niet de schuld bij de meetmethode moeten neerleggen. De fair value benadering versterkt juist de mogelijkheid om risico's in kaart te brengen en werkt op langer termijn helend voor de financiële markten. Fair value geeft als beste de waarde van de balans elementen weer. Betere alternatieven worden niet aangedragen en het geeft duidelijkheid of een financial voldoende of onvoldoende is gekapitaliseerd:
1. in de achteruikijkspiegel om de kapitaalspositie vast te stellen en;
2. vooruitkijkend om de kapitaalsvereiste te bepalen aan de hand van de risicomodellen.
Jack Hillenga
Atos Consulting
http://business.atosoriginblog.nl/2009/02/06/fair-value/
Hoogervorst: 'niet ingrijpen in IFRS' (Controllers Magazine, Emailnieuws 3 nov. 08) Hoe zo? Mag een gebouw dat tijdens een stom gebreken bleek te vertonen niet worden verbouwd?
‘IFRS moet op de schop’ (Rabo Wim Boonstra, een dag na Hoogervorst's uitspraak). Hoe zo? Moeten we een bouwwerk met een beetje stormschade slopen?
‘Ondanks strikte boekhoudregels …. zijn we opnieuw in een crisis geraakt’ (Robeco George Möller, FD 2-9-08). Hoe zo? Had je door te kijken in je achteruitkijkspiegel - want dat is boekhouden - moeten voorkomen dat je voorruit stuk sprong door onverwachte steenslag?
De internationale boekhoudregels (IFRS) hebben de kredietcrisis niet veroorzaakt. Een gedeelte ervan heeft de crisis waarschijnlijk wel versterkt. IFRS zal dus verbouwd en uitgebouwd moeten worden. Zoals bij een goede verbouwing moeten we eerst even de fundamenten nakijken. Die vertonen nauwelijks gebreken. Allocatiebeslissingen van externen staan nog steeds centraal; matching van opbrengsten met de kosten die gemaakt zijn voor het genereren ervan staat nog stevig. Eén pijler vertoont wat scheurtjes: het realisatiebeginsel is wat losgelaten daar waar het financiële activa moet ondersteunen bij banken ed. Van de opbouw blijkt alleen het stukje ‘fair value’ dat gehuurd werd door de financiële ondernemingen door de storm behoorlijk beschadigd te zijn. Overwogen moet worden om alleen dat stukje geheel te renoveren. Dat was toch al nodig omdat er steeds meer nieuwe – uit financiële innovaties voortgekomen – producten in werden opgeslagen. Vóór die renovatie moet eerst even de pijler van het realisatieprincipe versterkt worden. Daarna moet zorgvuldig bezien worden of bij de versleten fair value stenen niet beter vervangen kunnen worden door de oude vertrouwde, stevige historische kosten keien. Die zijn in de rest van het IFRS-bouwwerk gebruikt en hebben de storm uitstekend doorstaan. Na die aan- en verbouwing zitten we bij IFRS weer goed onder de pannen.
Fred Vlotman
Universiteit van Tilburg
Reageren
Controllers vacatures
Top 5 meest gelezen
Thema: Arbeidsmarkt
Ondanks toenemende concurrentie op de arbeidsmarkt voor hoog opgeleide financials zijn de omstandigheden nog steeds gunstig. Wat zijn de trends en ontwikkelingen op de financiële arbeidsmarkt? U leest er meer over in dit thema
